Финансовый кризис выдвинул украинским банкам жесткое требование докапитализации как единственной возможности их дальнейшего существования. В противном случае кредитнымучреждениям грозит усугубление проблемы неплатежеспособности и уход с рынка. Крупнейшие банки с суммарными активами свыше 65% системы уже начали привлечение 25 млрд грн от действующих акционеров и международных финансовых организаций. Остальным банкам будет сложнее найти требуемые суммы, а поэтому их обращение за деньгами в Минфин и национализация неизбежны.
Проверка капиталом Проблема дефицита ликвидности на украинском финансовом рынке достигает апогея. Стоимость межбанковских кредитов уже не опускается ниже 30%, а в критические дни превышает 80%; Нацбанк практически не рефинансирует банки, опасаясь усилить девальвацию гривны; внешнее кредитование невозможно (CDS гособлигаций составляет 3750 пунктов), а вкладчики снимают депозиты, парализуя кредитование и усугубляя кризис неплатежей.
При этом безработица и снижение доходов населения увеличивают долю проблемных кредитов, что вынуждает банки все свободные средства направлять на резервирование. В такой ситуации единственной возможностью удержать кредитные учреждения от банкротства является их докапитализация любым способом.
Докапитализация банков - в первую очередь 17 крупнейших и 17 крупных - требование Международного валютного фонда, который согласился выделить Украине кредит в $16,5 млрд только при условии проведения восемью аудиторскими компаниями под присмотром Нацбанка стресс-анализа активов 34 банков и их докапитализации. Аудиторы до 14 декабря прошлого года и 24 февраля нынешнего должны были переоценить кредитные портфели крупнейших и крупных банков соответственно и их залоговое имущество с учетом падения цен на недвижимость (-25%), девальвации гривны и роста средней процентной ставки (+25%). Выявление потенциальных убытков требует увеличения капитала.
31 декабря, когда проверка первой группы банков еще не завершилась, МВФ оценил объем докапитализации в 8% от ВВП, или $12 млрд, в том числе 4,5% ($6-9 млрд) - для украинских "дочек" иностранных банков. Проверка 17 банков первой группы показала их фактическую потребность в 24,7 млрд грн, что равно половине их совокупного уставного капитала. Как сообщал Коммерсант-Украины, 2,8 млрд грн из них не хватает госбанкам - Ощадбанку и Укрэксимбанку, которые в декабре получили от государства 15 млрд грн, 7,2 млрд грн - семи банкам с украинским капиталом, а 14,7 млрд грн - восьми 'дочкам' иностранных банков. Потребности в деньгах 17 крупных банков еще не подсчитаны.
Заграница поможет не всем
В Нацбанке уверяют, что владельцы почти всех проверенных банков подтвердили намерение увеличить капитал, но пока не все банки заявили о своих инвестиционных планах (см. таблицу) и пытаются договориться о переоформлении действующих кредитных линий от западных материнских структур. 8 февраля банкиры убедили НБУ позволить им зачислять в регулятивный капитал субординированные кредиты в иностранной валюте, а не переводить их в гривну.
Таким образом иностранные инвесторы избавятся от рисков девальвации гривны, оставляя их на украинских "дочках", и просто пролонгируют выданные кредитные линии. "Банки будут пытаться переоформить кредиты материнских банков из категории 'привлеченный межбанк' в 'субординированный долг',- сказал зампред правления одного из банков с иностранным капиталом.- У некоторых банков может возникнуть сложность на 'материнском' уровне, потому что за границей им нужно перед своим регулятором объясниться, почему тот кредит, который они давали на год, теперь станет 5-10-летним на правах субдолга".
Международные банковские группы значительно пострадали от финансового кризиса на вложениях, ставших неликвидными, и поэтому пытаются свести к минимуму дополнительные инвестиции в Украину. Так, "Райффайзен Банк Аваль", получив одобрение от НБУ на увеличение капитала на 850 млн грн, запланированное еще в 2008 году, пока не планирует докапитализироваться, как и банк "Форум", утвердивший 14 января увеличение капитала на 638 млн грн. Укрсоцбанк получит от Unicredit 500 млн грн.
К нынешнему моменту уже шесть из семи "дочек" иностранных банков назвали суммы увеличения капиталов, но их суммарные обещания едва составляют 5,2 млрд грн - почти в три раза меньше необходимых 14,7 млрд грн.
Поэтому мировые банки пошли другим путем - австрийские Raiffeisen и Erste, французский Societe Generale, итальянские UniCredit и Intesa Sanpaolo, немецкий Bayern Landesbank, шведский Swedbank, бельгийский KBC и греческий EFG Eurobank создали в январе группу для переговоров с правительствами стран ЕС и Европейским центробанком о выделении денег банкам в странах Восточной Европы, включая Украину, Сербию и Боснию.
Первым успехом группы можно считать планы Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) вложить в 10-20 банков $500-600 млн в виде покупки их акций или выделения им кредитов. Всемирный банк также обязался вложить в этом году в украинские финучреждения $750 млн. Среди претендентов на средства ЕБРР и украинская "дочка" венгерского OTP Bank.
Государственный зазор
Банкам, которые не получат ни поддержки акционеров, ни инвестиций международных структур, следует рассчитывать только на рекапитализацию со стороны государства. В госбюджете Минфин заложил 44 млрд грн. На эту сумму правительство готово выпустить облигации внутреннего государственного займа, которые вносятся в капитал банков и подлежат обязательному рефинансированию со стороны НБУ.
Еще 2 февраля Минфин разослал всем без исключения банкам письмо с предложением рекапитализации. "Министерство просит руководство банка вынести свое предложение о капитализации вашего банка государством",- отмечается в документе. Родовид Банк стал первым банком, который официально признал готовность продать акции государству (см. стр. 5). Но, по информации источника в НБУ, еще десять банков из III и IV групп ответили Минфину согласием, и их заявки сейчас рассматриваются правительством. "В нынешней ситуации ни от какого источника капитала нельзя отказываться,- объяснил глава наблюдательного совета Банка регионального развития Валерий Ксензенко, подчеркнув, что широкого понимания у банкиров инициатива Минфина не нашла.- Из тех собственников банков IV группы, которых я знаю, пока никто не хочет рекапитализации, все боятся иметь собственником государство. Их учредители пока достаточно крепко стоят на ногах и готовы направлять ресурсы на увеличение капитала, чтобы поддержать ликвидность".
Банкиры сомневаются в государстве как в эффективном собственнике банка. "Я не вижу в государстве людей, которые могли бы заниматься рекапитализацией банков,- говорит топ-менеджер одного из банков.- При этом в Нацбанке утверждают, что Минфин пока не разработал четкого механизма покупки акций банков, хотя НБУ и подготовил предложения по рекапитализации банка 'Надра' и Укрпромбанка. Параллельно НБУ ищет банкам новых владельцев среди иностранных финансистов".
Минус двадцать
Вице-президент ИК Dragon Capital Максим Нефьодов считает, что у правительства не будет всей суммы для рекапитализации, а поэтому капитал получат только "один-два крупных банка". Небольшим банкам правительство, скорее всего, откажет в санации, а Нацбанк будет предлагать им сливаться. "Сейчас самое время объединяться,- уверен председатель правления Индустриалбанка Леонид Гребинский.- Эта процедура очень упрощена, по сравнению с теми громоздкими требованиями, которые были до последнего постановления НБУ. Сейчас достаточно решения наблюдательного совета банка".
Но акционеры кредитных учреждений не спешат отказываться от статуса владельца банка и не хотят объединяться. В НБУ рассматриваются варианты выделения из проблемных банков хороших активов и депозитов физлиц, которые можно было бы перевести в государственный Ощадбанк. "В нынешнее время невозможно выделить из банка 'токсичные' активы и зафиксировать их, потому что есть кредиты условно высшей категории, но люди не получили зарплату, и кредиты сразу стали проблемными",- считает Леонид Гребинский.
Поэтому эксперты ожидают обострения банковской селекции с II квартала. "Банкиры пытались показать прибыль в конце года, чтобы получить бонусы от акционеров,- говорит один из банкиров.- Когда закончится I квартал, нужно будет показывать убытки, которые съедят капитал. В апреле банковская система четко разделится на два лагеря: те, кто не может работать, и те, кто дальше могут существовать". "До конца года мы точно увидим 20 банкротств, и будет хорошо, если это будут только маленькие банки",- отмечает Максим Нефьодов.
Сергей Круглик, директор департамента внешнеэкономических отношений НБУ
"Украина остается потенциально перспективной для инвесторов"
- Есть ли предварительные результаты диагностики 17 крупных банков? Насколько их нужно докапитализировать?
- Мы ждем результатов от аудиторских компаний.
Предварительных оценок быть не должно. Нужно дождаться диагностики и посмотреть, насколько каждый банк требует помощи.
- Верны ли оценки МВФ относительно потребности банков в $12 млрд?
- Фонд переоценивает. Его специалисты также прогнозировали падение ВВП и других макропоказателей, которые потом корректировались. Поэтому прогнозы являются только прогнозами, делать которые сейчас - дело неблагодарное. По итогам анализа банков первой группы получилось, что их капитал нужно увеличить на 25 млрд грн.
Сколько нужно будет всем банкам - будем знать, только когда проведем диагностику. Мы приветствуем все банки, не входящие в топ-34 (группа крупнейших и крупных), которые также захотят провести диагностику своих портфелей.
- Как вы стимулируете банки увеличивать свой капитал?
- Когда Нацбанк определяет, что без дополнительной капитализации банку не обойтись, начинаются переговоры с владельцами, миноритарными акционерами, чтобы понять их намерения. Если они подтверждают, что заводят капитал, мы это только приветствуем, поэтому и упростили процедуру регистрации заведения капитала.
- А если у них нет денег?
- Если же владельцы отказываются или не могут внести капитал, тогда мы вносим рекомендацию правительству о том, чтобы провести докапитализацию банка со стороны государства. При этом продолжается поиск как внутреннего, так и внешнего инвестора банку. На самом деле всегда нужно думать, что есть вариант привлечь инвестора.
Положительный пример - Проминвестбанк, который сейчас выходит на нормальный режим работы. Ведь временная администрация вводится для блага народа, чтобы в том числе остановить различные схемы вывода средств и сохранить вложения населения.
- Кто будет вести переговоры от государства?
- Очевидно, тот, кто сейчас отвечает за политику рефинансирования в Нацбанке (первый вице-премьер Александр Турчинов).
- Ряд банков, в том числе ОТП Банк, заявляли о намерении увеличить капитал. Учитывались ли в суммах, заявленных ими, вливания ЕБРР?
- Не могу ничего сказать, потому что схема распределения капитала представителями ЕБРР не оговаривалась.
- Будут ли предлагаться совместные вливания в банки инвестора и государства?
- Если у инвесторов есть намерение приобрести банк, то это решает он - делать вливания самостоятельно или совместно с правительством. Если вместе с правительством, то он должен встречаться с его представителями. Это как работа банка с каждым клиентом - нужен индивидуальный подход. Точно так же правительство должно работать с каждым инвестором.
- Есть ли сейчас инвесторы, не присутствующие в Украине, но желающие вкладывать в наши банки?
- Есть достаточно инвесторов, которые, работая в Украине, готовы инвестировать и в банковскую систему. Много и таких, которые только планируют выйти на наш рынок. Украина - все-таки европейская страна и огромный рынок, поэтому остается потенциально перспективной для инвесторов.
Анатолий Гулей, председатель правления Ощадбанка
"Паникующих вкладчиков необходимо забрать из каждого банка"
- Насколько нужно докапитализировать Ощадбанк?
- Мы сегодня выполняем все банковские нормативы и чувствуем себя хорошо капитализированными, что позволяет нам держать уровень ликвидности даже при нынешнем оттоке вкладов населения. Но экономическая ситуация в стране не позволяет нам воспользоваться преимуществами, которые банк получил после капитализации в конце 2008 года. Отток вкладов населения уменьшает наши пассивы, а следовательно, мы не можем наращивать активы, и это уже проблема.
- Но ведь вы не выполняете норматив кредитного риска на одного контрагента Н7, выдав кредит "Нафтогазу"!
- За этим показателем строго следит Нацбанк, который обязан быстро реагировать на любое нарушение. В этом случае мы надлежащим образом прошли процедуру согласования выдачи кредита, и у нас есть постановление НБУ, которым он разрешил выдать такой кредит.
- С учетом нынешней капитализации вы готовы присоединять проблемные банки?
- У меня есть предложения, которые мы сейчас обсуждаем с Нацбанком. Я считаю, что НБУ должен собрать на одно большое совещание все банки, в которые вводит временные администрации, и решить, как проводить санации этих банков вместе с Ощадбанком, где 100% вкладов гарантированы государством. По части вкладов населения я готов сотрудничать с временной администрацией любого банка. Мы можем помочь и своими деньгами, чтобы не привлекать средства НБУ. Все будет зависеть от ситуации, в которой оказался тот или иной банк.
- Вы готовы просто взять на себя их депозиты?
- Только вместе с активами на такую же сумму. Ведь в этих банках есть кредиты предприятий, которые работают и качественно обслуживают кредиты. Мы перекредитуем таких клиентов, возьмем на себя их обязательства и переведем депозиты физлиц. Да, мы берем на себя риски, но у нас жесткие кредитные процедуры и требования к залогам - один к двум. Мы понимаем уровень ответственности и готовы к работе.
- Но ведь качественных активов в банке может оказаться гораздо меньше, чем депозитов физических лиц. Как вы будете отбирать физлиц, депозиты которых заберете?
- Мы заберем только то, что согласуем со временным администратором. Необходимо садиться и обсуждать с Нацбанком эти процедуры. Может, стоит взять у него рефинансирование для поддержки больших банков. Сейчас нам лучше спасать клиентов маленьких банков, от которых шума больше, чем от одного большого.
- Не боитесь ли вы волны возмущения оставшихся в банке вкладчиков, которых вы не сможете забрать?
- 12% вкладчиков всегда паникуют независимо от того, что происходит. Это психологический фактор. Этих вкладчиков необходимо забрать из каждого банка в первую очередь, и тогда все встанет на свои места. Сегодня главное - сохранить деньги, а не заработать. Банковская система ближайшие три-пять лет не вернется в то состояние, в котором была до 13 октября (см. номер от 13 октября 2008 года).
- Валютные вклады вы также возьмете на себя?
- Мы будем вести переговоры только о гривневых вкладах. Ощадбанк не готов брать валютные риски. Думаю, так мы несколько снизим существующее напряжение по покупке валюты.
учреждениям грозит усугубление проблемы неплатежеспособности и уход с рынка. Крупнейшие банки с суммарными активами свыше 65% системы уже начали привлечение 25 млрд грн от действующих акционеров и международных финансовых организаций. Остальным банкам будет сложнее найти требуемые суммы, а поэтому их обращение за деньгами в Минфин и национализация неизбежны. 
